Nuestras Estrategias en septiembre

Así cerraron nuestros fondos en septiembre:

Conservadora

El mes de septiembre de 2024 fue marcado por:

• Reducciones en las tasas: Tanto la Reserva Federal de Estados Unidos como el Banco de México bajaron sus tasas de interés, buscando estimular la economía y controlar la inflación.

• Inflación moderada: A pesar de las reducciones, la inflación sigue siendo un tema a seguir, aunque muestra signos de desaceleración.

• Incertidumbre: A pesar del optimismo, existen preocupaciones como las tensiones geopolíticas, los problemas en la cadena de suministro y la posibilidad de una recesión económica.

¿Qué significa esto para las inversiones?

• Oportunidades a corto plazo: Las tasas de interés más bajas ofrecen buenas oportunidades de inversión a corto plazo.

• Rendimiento: Nuestro fondo ha obtenido buenos resultados gracias a su estrategia de inversión en instrumentos de corto plazo.

¿Qué se está haciendo en nuestras Estrategias?

La Conservadora está aprovechando las oportunidades que ofrece el mercado actual, manteniendo una posición en instrumentos de corto plazo y diversificando su cartera para minimizar los riesgos. La perspectiva del fondo es positiva y se espera que continúe obteniendo buenos resultados.

Balanceada

Mes positivo para la Balanceada

• Bajas en las tasas de interés: Gracias a las decisiones de bancos centrales como la Reserva Federal y el Banco de México de reducir las tasas, el fondo obtuvo buenos resultados.

• Posiciones estratégicas: Las inversiones de Ia Balanceada en tasas de interés locales fueron clave para obtener rendimientos positivos.

• Tendencia positiva: La Balanceada ha tenido varios meses consecutivos con resultados positivos en 2024.

• Expectativas optimistas: Se espera que las tasas de interés sigan bajando en el futuro, lo que podría beneficiar aún más al fondo.

• Enfoque conservador: A pesar del optimismo, el fondo mantiene una postura cautelosa para proteger las inversiones.

¿Qué significa esto para tus inversiones?

• Resultados positivos: Tu inversión ha generado rendimientos favorables.

• Futuro prometedor: Las perspectivas para el fondo son buenas, gracias a las bajas en las tasas de interés.

• Gestión conservadora: El equipo del fondo está manejando tu inversión de manera cautelosa para proteger tu capital.

Agresiva

Los puntos destacados de este mes:

• Volatilidad: El mes se caracterizó por una gran volatilidad, impulsada por eventos como el aumento de las tasas de interés en Japón y las altas valoraciones en el mercado estadounidense.

• Expectativas de recortes de tasas: La posibilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en los próximos meses ha generado optimismo en los mercados.

• Resultados empresariales: Los reportes financieros de las empresas han sido en general positivos, superando las expectativas del mercado.

• Perspectivas para México: El entorno económico en México se ve favorecido por factores como el nearshoring, las posibles bajas en las tasas de interés y una menor dependencia de la tecnología en su índice bursátil.

Causas de la volatilidad y recuperación

El aumento de tasas en Japón y las altas valoraciones tecnológicas en EE. UU. generaron un inicio volátil, con ventas de riesgo y cierre del "carry trade" (estrategia donde se pide dinero prestado a una tasa baja y se invierte en algo que ofrece una tasa de retorno más alta). Sin embargo, los mercados se recuperaron gracias a las expectativas de recortes de tasas de la Fed y los resultados positivos de las empresas.

Perspectiva

El futuro de los mercados dependerá del crecimiento económico de EE. UU., la evolución de la inflación y los resultados empresariales, que influirán en las decisiones de la Reserva Federal y el comportamiento financiero.

Oportunidades en el mercado mexicano

El mercado mexicano ofrece oportunidades atractivas por el nearshoring, la expectativa de recortes en tasas de interés y valuaciones empresariales por debajo de sus máximos históricos.

Desempeño de la Agresiva

Nuestro fondo tuvo un mes mixto por la volatilidad, pero su postura defensiva ayudó a mitigar el impacto. Aunque agosto fue inestable, las perspectivas a futuro son prometedoras, especialmente en México. Los expertos recomiendan estar atentos a la economía de EE. UU., la inflación y los resultados empresariales para tomar decisiones informadas.

Cambiaria

Los puntos destacados de este mes:

• Bajas en las tasas de interés: Las decisiones de bancos centrales como la Reserva Federal y el Banco de México de reducir las tasas de interés fueron el principal motivo de las ganancias en los instrumentos de deuda.

• Fortalecimiento del dólar: El peso mexicano se debilitó frente al dólar, lo que generó volatilidad en el mercado cambiario.

• Aumento de la exposición al dólar: Nuestros expertos aumentaron la exposición al dólar del fondo, lo que resultó en un rendimiento mensual atractivo.

• Perspectivas de volatilidad: Se espera que la volatilidad continúe en septiembre debido a la incertidumbre política y económica.

Bajas en las tasas de interés

La reducción de tasas por parte de la Reserva Federal y Banxico, junto con una comunicación más flexible, impulsó las ganancias en los instrumentos de deuda, creando un entorno favorable para los inversionistas.

Fortalecimiento del dólar y su impacto en el fondo

A pesar del fortalecimiento del dólar frente al peso mexicano, el fondo logró obtener buenos resultados gracias a una adecuada gestión de la exposición al dólar, la cual fue del 30% y resultó en un rendimiento mensual muy atractivo.

Perspectivas

Se espera que la volatilidad continúe en septiembre debido a factores como:

• Incertidumbre política: La discusión de reformas locales y la incertidumbre sobre el crecimiento económico global podrían generar volatilidad en el mercado.

• Tipo de cambio: Si el tipo de cambio supera los 20.30, el fondo podría reducir su exposición al dólar para capitalizar las ganancias.

Nuestra Estrategia

El fondo ha demostrado una capacidad de adaptación a las condiciones cambiantes del mercado, ajustando su exposición al dólar en función de las perspectivas económicas. Esta estrategia, combinada con una sólida gestión de la cartera, ha permitido al fondo obtener resultados superiores al mercado.

AhorraDINN

AhorraDINN continúa avanzando firme y beneficiándose de la baja de tasas de Banxico. Nuestros expertos anticiparon este escenario y tomaron decisiones previamente para que así sucediera.